新三板股权投资怎么做

新三板股权投资可以通过以下几种方式进行：

挂牌前投资

在企业挂牌新三板之前进行投资，此时企业知名度及估值较低，投资成本相对较低。一旦企业成功挂牌，其知名度和估值可能会上升，从而吸引更多市场资金的投入。部分基金可能会在此时选择退出，实现投资收益。

定增参与

新三板对挂牌公司增发股份没有设定锁定期，机构可以通过认购定向增发模式介入新三板公司。这种方式下，机构可以在折价金额变现后选择在新三板退出或等待企业上市退出，从而实现较好的盈利模式。获得定增份额的方式主要有两种：一是以更高价格参与，通过向主办券商报出更高的价格来吓退竞争对手；二是通过股权机构自己的网络与企业直接联系。

中小企业私募债

私募债是一种便捷高效的融资方式，发行审核采取备案制，审批周期更快，资金使用的监管较松。企业可以根据自身业务需要设定合理的募集资金用途，如偿还贷款、补充营运资金或用于募投项目投资和股权收购等。综合融资成本比信托资金和民间借贷低，部分地区还能获得政策贴息。

银行信贷

针对轻资产企业无固定资产抵押无法取得银行贷款的融资需求，银行推出了挂牌企业小额贷专项产品。这些产品根据质押股份价值超出净资产部分提供授信增额，使挂牌企业能够更便捷地获得股票质押贷款。

优先股

优先股对于新三板挂牌的中小企业可能更具吸引力。优先股安排可以让企业家保持对公司的控制权，同时投资者也能享受更有保障的分红回报。

做市商制度

做市商制度是证券公司使用自有资金参与新三板交易，通过自营买卖差价获得预期年化收益。这一制度能提高新三板交易的活跃度，盘活市场。

资产证券化

资产证券化可能更适合拥有稳定现金流的企业。虽然目前新三板挂牌企业普遍现金流并不稳定，资产规模也偏小，但这一工具在某些情况下仍具有可行性。

在进行新三板股权投资时，投资者需要注意以下几点：

企业基本面：深入了解企业的业务模式、财务状况和市场竞争力，评估其未来发展潜力和风险。

行业前景：选择处于具有良好发展前景的行业中的企业，增加投资成功的概率。

流动性风险：新三板的流动性相对较弱，可能导致买卖股票时面临成交困难或价格波动较大的情况。

信息不对称：由于新三板企业的信息披露可能不如主板严格，投资者需要通过多种渠道获取准确、全面的信息。

通过以上方式，投资者可以根据自身的风险承受能力和投资目标，选择合适的投资策略和工具，参与新三板股权投资。